Круговорот денег в банке

«Храните деньги в сберегательной кассе», — примерно так говорил небезызвестный герой Куравлёва в фильме «Иван Васильевич меняет профессию». Часть населения следовала призыву, исправно пополняя свой вклад в ближайшем к дому отделении под скромные 1-2% годовых. Другая же часть относилась к своего рода рекламе весьма скептически, предпочитая хранить сбережения в подушке, под матрацем, или, на худой конец, в стеклянной банке. Первые, что пользовались услугами «сберкассы», часто вспоминали вторых, особенно — в те дни, когда правительство обещало лечь на рельсы, но деньги не менять и не обесценивать. При этом и меняло, и обесценивало, а на железнодорожные или трамвайные пути так никто не лёг. В тот самый и не такой уж далёкий 1991 год «сберегательные деньги» в один момент превратились в бумажную пыль, осевшую в сознании рядовых вкладчиков очень надолго. Как говорят специалисты — кризис доверия к банкам. За 17 лет кредитные организации не то чтобы вернули его (доверие) к себе, но дали повод надеяться, что уж таких событий как раньше больше не произойдёт. Впрочем, и не произошло. Темпы инфляции в стране перестали напоминать беговую лошадь в заезде, появилась возможность откладывать небольшую часть «на всякий случай» под небольшие, но стабильные проценты. А если заначка уж точно не понадобилась бы в ближайшее время, то представлялась неплохая возможность сохранить свои сбережения от уже маленького, но всё ещё хищного зверька — инфляции. Банки стали предлагать и 10, и 11, и 12% годовых — примерно то, что могло быть сопоставимо с 10-13 % годового обесценивания денежной массы. Найти бОльшую % ставку в кредитных организациях как-то не представлялось возможным, а обещанные в рекламе 20-30-40-50 процентов больше смахивало на желание жуликов в очередной раз выстроить банальную финансовую пирамиду. При этом финансовые учреждения не ставили приоритета в привлечении денежной массы у населения, делая основной упор при работе с физическими лицами на расчётно-кассовое обслуживание и кредиты. Почему так происходило и почему вдруг условия игры изменились — мы сегодня и попробуем понять.

Деньги-товар-деньги.

Классическая формула, описанная практически в любом учебнике по экономике. Карл Маркс, описавший формулу в своём ставшем классикой «Капитале», приводил много примеров, как работает схема «деньги-товар-деньги» и что будет, если исчезнет какая-либо цепочка. Известно, что если из формулы исключить «товар», то обрезанная схема станет простой и банальной финансовой пирамидой, ибо только в сказке про Буратино зарытые денежки, со слов лисы и кота, могли превратиться в дерево с монетками вместо листьев. Любому продавцу, следуя железной и правильной логике дяди Фёдора из Простоквашино, следует сначала что-нибудь купить подешевле, дабы продать это что-то подороже. И он, продавец, несёт риски, связанные с тем, что товар не найдёт покупателя или покупатель откажется приобретать товар по той цене, которую ему предлагает продавец. «Но банки же работают по схеме «деньги-деньги!» — удивляются первокурсники на первых лекциях по экономике. И через несколько минут понимают, в чём кроется заблуждение: банк сначала покупает деньги, а потом их продаёт. Задача проста: купить дешевле, продать — дороже. Чтобы приобрести деньги, кредитные организации привлекают вклады за 3-13% годовых. Фактически — покупают их у населения, если брать в расчёт только физических лиц. Вкладчик, одолживший банку 1000 рублей, и ставший его кредитором, рассчитывает вернуть свою тысячу и получить доход в 100 рублей. Банк, в свою очередь, готов предложить эту же самую тысячу рублей тому, кому необходимо финансовое плечо (займ). Но чтобы получить прибыль, банку необходимо продать тысячу рублей за 1200. Чтобы и себе 100 рублей заработать, и 100 рублей отдать своему кредитору (вкладчику).

Рассмотрим пример: вкладчик принёс в банк 5 000 рублей и отдаёт их в пользование под 12% годовых. Проценты не капитализируются (то есть не добавляются к 5 000 рублей и, стало быть, процент на процент не начисляется). При таких условиях ВКЛАДЧИК банка через год должен получить 5600 рублей. Для того, чтобы «выйти в ноль» (то есть ничего не заработать, но хотя бы вернуть деньги своему кредитору-вкладчику), кредитной организации необходимо выдать займ ЗАЁМЩИКУ (продать деньги) под... 22% годовых. Только тогда банк получит от заёмщика 5600 рублей, чтобы вернуть их кредитору-вкладчику. При этом — подчёркиваю — финансовое учреждение НИЧЕГО не заработает. В чём же фокус? Ведь банк взял деньги под 12%, продаёт под 22, но не получает прибыли! Фокус лишь в том, что сумма долга перед ВКЛАДЧИКОМ у банка НЕ изменяется, она остаётся равной 5000 рублей на протяжении всего года. А вот сумма долга ЗАЁМЩИКА перед банком уменьшается с каждым месяцем, с каждым платежом: основная задолженность тает, а вместе с ней — и доход от % за пользование ссудой. Таким образом, % ставка годовых по вкладу и % ставка годовых по кредиту НЕ МОГУТ рассматриваться как сопоставимые величины. Поэтому эмоционально понятные «берут под 12, выдают под 30!» не выдерживают никакой элементарной экономической критики. А если учесть, что в кредитную ставку годовых банк закладывает не только необходимость получения прибыли, но и риски, связанные с невозвратом или несвоевременным возвратом, то ставка 28-35% годовых начинает казаться вполне реальной и обоснованной.

Для того, чтобы заработать бОльшую прибыль, банки старались привлекать менее дорогие, чем средства вкладчиков, деньги. Ещё несколько месяцев назад вполне реально было получить межбанковский займ от зарубежного партнёра под 5-7% годовых. При этом схема возврата денежных средств могла быть как в нашем примере (вся сумма с процентами через год), так и ежемесячное погашение кредитного транша (что иногда было выгоднее банку-заёмщику). Тогда выдаваемые ссуды физическим лицам под 30% годовых приносили вполне хорошую и достойную прибыль. Сейчас картина на банковском рынке в корне изменилась: межбанковские ссуды стали более дорогими, да и желающих их выдавать стало гораздо меньше. Именно поэтому финансовым организациям ничего не оставалось делать, как снова обратить внимание на привлечение вкладов. К примеру, такие монстры кредитования как ХКФБ готов предложить своим вкладчикам ставку в 15% годовых. Для того, чтобы «отбить» эти 15% годовых перед вкладчиком, банку необходимо установить ставку по кредиту в 27% годовых как минимум. Плюс высокорискованное скоринг-кредитование (экспресс-кредиты) и дорогое в финансовых затратах поддержание штата запросто увеличивают ставку в 2 раза. И, как отмечают специалисты банковского сектора, это — не предел дороговизны.

Тот факт, что банки будут пытаться всеми силами вернуть вкладчиков к себе, практически никем не оспаривается. При этом условия привлечения будут меняться в более привлекательную для клиента сторону: рост % ставок по депозитам, пусть и не очень большой, уже наблюдается. Нехватка собственных оборотных средств, отсутствие кредитных траншей со стороны коллег и партнёров по банковскому цеху, отток денег вкладчиков, озабоченных финансовой устойчивостью кредитной организации — все эти факторы будут влиять на политику банков по отношению к нам, простым смертным, которых принято считать «физическими лицами». Но есть и оборотная сторона медали: чем больше % ставка по депозиту (вкладу), тем дороже будут ссуды в этом же банке. Те примеры, которые мы сегодня рассмотрели, лишь крохотная капля в море круговорота денег в природе. Точнее, в банке. Деньги становятся дороже: как для вкладчика, как для банка, так и для заёмщика. И изменится ли ситуация в ближайшее время в сторону «дешевле» — никто спрогнозировать не может. И только вкладчику решать, прибегать ли к совету хранить свои финансы в обычном банке или предпочесть ему обычную трёхлитровую стеклянную банку.

Андрей Лебедев, 611.ru