Кредиты всем!

О нас Кредиты Услуги Контакты Кредиториум
Кредиториум Кредиториум
 




ООО«Кредит Стар»

Служба подбора кредитов
Москва,Кутузовский пр.,
30/32, стр. 1
+7 (495) 937 30 30



Кредиты рублёвые
и в валюте



Информационный партнёр


Пишите нам!
info@creditorium.ru



Rambler's Top100

О плавающих ставках

Еще год назад продукты с плавающими ставками на нашем рынке были достаточно редким явлением. Однако сейчас, похоже, ситуация меняется: по некоторым прогнозам уже в начале 2010 года большинство кредитов будут выдаваться под «плавающий» процент. Тем не менее, брать такие займы для заемщика сегодня не выгодно, если только речь не идет об очень коротких сроках.

Большое плавание

На западных рынках программы с плавающими ставками составляют большую часть ипотечных продуктов. В России сложилась обратная ситуация: продукты с «плавающим процентом», хотя и присутствовали на рынке уже несколько лет, распространения не получили. Их в свое время предлагали такие банки как КИТ Финанс, ДжиИ Мани банк, ДельтаКредит, Банк Москвы, Райффайзенбанк, «БНП Париба Восток», ОТПбанк. Судя по отзывам кредитных брокеров, спрос на такие продукты был невелик, и часть банков отказалась от них. Однако в ближайшие месяцы наш рынок, вероятно, ждет второе пришествие программ с плавающей ставкой. Многие банки, ранее кредитовавшие по фиксированным ставкам, больше не выдают ипотечные кредиты. «С их уходом выросла в процентном соотношении доля банков, кредитующих по плавающей ставке», - замечает директор по развитию партнерских отношений «КРЕДИТ МАКС» Марина Галактионова.

Плавающая ставка формируется из двух составляющих. Первая – это некий переменный индикатор, отражающий стоимость денег на межбанковском рынке в каждый конкретный момент. Вторая – это фиксированный процент, который и составляет маржу банка. В России используется, в основном, два вида индикаторов, исходя из которых, начисляется «плавающий процент». При кредитовании в долларах СШ это LIBOR, при выдаче рублевых ссуд - Mosprime.

LIBOR расшифровывается как London Interbank Offer Rate — лондонская межбанковская ставка предложения. Это усредненная процентная ставка, по которой банки занимают денежные средства друг у друга на лондонском межбанковском рынке. LIBOR используют банки всего мира для расчета оптимальной ставки на различные виды кредитов — как правило, в долларах США. MosPrime - Moscow Prime Offered Rate – рассчитывается с апреля 2005 года российской Национальной валютной ассоциацией (НВА) как национальный индикатор стоимости финансовых ресурсов. «Помимо кредитов с LIBOR и Mosprime в качестве базовых ставок, существуют или существовали кредиты, привязанные к MIBOR (Российский аналог LIBOR), к TIBOR (аналогу LIBOR на Токийской межбанковской бирже), но это уже совсем экзотика», - замечают в КредитМарт.

Значение индексов пересматривается ежемесячно, однако для заемщика ставка, как правило, меняется реже. Стоимость кредитов, привязанных к Mosprime, кредиторы пересматривают, как правило, раз в 3 месяца, или – раз в 6 месяцев. Для долларовых продуктов люфт и того больше – от 6 месяцев до года.

Как правило, фиксированная «надстройка» над переменным основанием составляет от 4 до 7%. Ее уровень зависит от тех же параметров, что и обычная фиксированная ставка, и в каждом банке они свои: размер первоначального взноса, срок кредитования, форма подтверждения дохода, наличие моратория на досрочное погашение и т.п.

К тем банкам, которые уже предлагали такие кредиты, недавно присоединился Сведбанк. «Введение такого продукта обусловлено рядом причин: естественным развитием рынка, появлением более длинных сроков кредитования и растущей инфляцией. Кредиты с плавающей ставкой в сегодняшней нестабильной ситуации являются компромиссом между банком и клиентом. Тем более, что при расчете средней плавающей ставки за несколько лет, она может оказаться ниже фиксированной», - объясняет начальник отдела ипотечного кредитования Сведбанка Анита Берзиня.

Судя по всему, другие банки также не исключают введения «плавающих» ставок.

Так, в КМБ-Банке заявили, что не исключат в ближайшем будущем расширения продуктового ряда за счет таких продуктов. «В Европе в каждом банке, который занимается ипотечным кредитованием, клиент может выбрать кредит с фиксированной или с плавающей процентной ставкой. Как европейский банк, мы также рассматриваем такой вариант. При правильной организации процесса рефинансирования и управления рисками такие кредиты могут быть более выгодными для банка», - заявляет директор департамента розничного бизнеса КМБ-Банка, банка группы «Интеза Санпаоло» Татьяна Жеркова.

Марина Галактионова также говорит о том, что, скорее всего, предложение таких кредитных продуктов будет увеличиваться. «Это позволяет обеспечить относительную стабильность в условиях резкого подорожания кредитных ресурсов», - замечает она. Анита Берзиня прогнозирует, что, вероятно, к концу года на рынке ипотеки большинство кредитов будут привязаны к рыночным индексам.

Другое дело – будут ли заемщики брать «плавающие» кредиты?

Судя по всему, спрос на такой продукт вряд ли будет расти. «Во все времена кредитами с плавающей ставкой в нашей стране пользовались только экономически грамотная часть населения, которая хорошо представляет себе принцип их формирования. А именно эти люди в нынешних условиях понимают, что понижения плавающих процентных ставок не произойдет, а значит, заемщик несет большой риск увеличения выплат по процентам кредита», - говорит Марина Галактионова.

Не рекомендовано к использованию

Плавающая ставка – весьма коварная вещь. Два года назад - в эпоху низкой Либор и довольно низкой Моспрайм - такие продукты, действительно, выглядели довольно привлекательно на фоне других. Именно тогда «Банк Москвы» ввел у себя программу с «плавающим процентом» и рапортовал об ее успешной реализации в регионах. Алла Цытович, делая на одной из конференций доклад, озвучила вывод, что для российских заемщиков, определяющим фактором выбора кредитной программы по-прежнему является процентная ставка.

Но именно поэтому, сейчас они потеряли почти всякое очарование.

«Если сравнивать по банкам кредиты с плавающей ставкой в долларах, то к фиксированному «LIBOR» на 1 год (к «базе» ) прибавляется от 6.5% до 8.5% (так называемая «банковская маржа»). То есть, итоговое значение не слишком отличается от сегодняшнего уровня фиксированных ставок», - рассуждает Марина Галактионова.

Впрочем, надо признать, что в некоторых случаях ссуды с плавающей ставкой все еще стоят дешевле фиксированных (особенно, с учетом произошедших повышений). Так, Swedbank предлагает ипотечные кредиты, привязанные индексу LIBOR. Для кредитов до восьми лет в долларах США и евро ставка равна 1YLibor +8%, что при перерасчете равняется 11,5%. При этом, средняя фиксированная ставка сегодня составляет уже 113-14%. Ощутима разница и в ДжиМани Банке, где фиксированная ставка сегодня составляет 12,25-12,50%, а плавающая, с учетом нынешнего значения LIBOR, 10,73-11,23%.

Но ипотечный кризис, развернувшийся в США, довольно ярко проиллюстрировал все риски, связанные с «плавающим» процентом. Особенно, если подобный кредит выдан заемщику категории sub-prime. Если его материальное положение за минувшее время не улучшилось, а платеж по кредиту вырос – поскольку выросла стоимость финансирования для банка - то такой заемщик почти со стопроцентной вероятностью попадает в категорию дефолтных.

По всем признакам в ближайшем будущем межбанковские ставки будут только расти. Даже если сейчас плавающий процент ниже фиксированного, нет никаких гарантий, что это соотношение сохраниться через полгода-год. Более долгосрочные прогнозы сегодня не берется делать ни один из аналитиков.

Именно поэтому, сейчас никто из брокеров не стремиться рекомендовать плавающие ставки своим клиентам. «Такой кредит можно посоветовать лишь в том случае, когда клиент будет в готов при первом сильном скачке процентной ставки вернуть долг банку в полном размере, или в большей его части»,- считает Марина Галактионова.

Того же мнения придерживается и директор ипотечного брокера «Легкокредит» Кирилл Суслов: «Плавающие ставки подходят только тогда, когда кредит берётся заведомо на срок в несколько месяцев. То есть, для сделок по срочному выкупу квартиры. В этом случае, может быть, условия будут лучше. Но и здесь я бы рекомендовал воспользоваться кредитом в экзотической валюте, а не кредитом с плавающей ставкой». Кирилл Суслов предупреждает, что кредит с плавающей ставкой даёт банку законную возможность автоматически повышать ставку по кредиту. При этом в некоторых договорах прописывается максимально возможная ставка, а в некоторых уже и нет.

С одной стороны, есть шанс, что через пару лет ситуация стабилизируется и индексы снова начнут снижаться. В этом случае, «плавающие» ставки снова станут существенно выгоднее фиксированных. Но это не означает, что заемщики, оформившие сегодня кредит под фиксированную ставку 14-16%, будут платить по ней весь срок кредита. В условиях стабильной экономической ситуации начнет активно развиваться такая услуга как рефинасирование кредитов. Мы уже видели это год назад. Так что, когда на рынке возобновиться прежний тренд, и ставки поползут вниз, у заемщиков будут все шансы на улучшение условий кредита. «Я бы советовала выбрать фиксированную ставку и очень внимательно изучить все условия предлагаемого кредитного договора», - советует Марина Галактионова.

Казакова Яна




Наши партнеры
 
О нас | Кредиты | Услуги | Контакты «(с) ООО "Кредиториум", 2007-12, Получение кредита: ипотечный кредит, быловой кредит. Помощь в выборе банковских услуг и советы по оформлению ипотеки.
Icq: 110 213 011, E-mail: credo@creditorium.ru